來源：局外人的視界 原創(chuàng)作者：卡夫卡不忙了
因為2021年全球貿(mào)易數(shù)據(jù)太好了，好得有點不正常。
2021年全球貿(mào)易額達28.5萬億美元，創(chuàng)歷史新高，較2020年和2019年分別增長25%和13%。
2020年受疫情影響，全球貿(mào)易是下滑的，但中國是第一個從疫情里走出來恢復(fù)生產(chǎn)的，因此2020年中國外貿(mào)出口數(shù)據(jù)沒怎么掉，同比還增長了4%；到2021年，甚至都沒有單列的出口數(shù)據(jù)，但進出口總額增加了21.4%，很顯然，進口數(shù)據(jù)未必有那么大的增長，那么對應(yīng)的，出口數(shù)據(jù)應(yīng)該是創(chuàng)了一個新高。
其實這些從前兩年飆漲的遠洋貨運費用上就能看出來，全世界都在瘋狂買買買，中國出口一柜難求。
但世界上的事從來都是福禍相依的。
2021年全球的GDP增長遠不及貿(mào)易增長額，這說明什么？
用個簡單的比喻，你工資沒漲，但陡然消費大增，請問這對你的財務(wù)狀況有影響嗎？當(dāng)然有影響，你用明天的錢，在今天超前消費了，這就意味著接下來幾個月，你有可能被迫勒緊褲腰帶省吃儉用過日子，好把這波超前消費的虧空填平。
微觀到個人消費如此，上升到全球宏觀貿(mào)易數(shù)據(jù)也是如此。
再看2021年中國的貿(mào)易數(shù)據(jù)為啥那么好看？因為全球此起彼伏的疫情影響了各國的生產(chǎn)，老百姓在印錢的刺激下，消費欲望大增，放飛自我，世界上能提供商品的地方又變少了，于是潮水般的訂單涌向了中國。
2021年年底，到處都在缺電，為什么發(fā)電量跟不上？你以為冬天冷點，你家開點空調(diào)就會把電力給帶崩？
訂單太多，工業(yè)用電量自然大增，如果不控制一下產(chǎn)能擴張，呵呵，很快就是一波產(chǎn)能過剩。
拉長了看，那些被電力逼得無法擴張產(chǎn)能的企業(yè)應(yīng)當(dāng)感謝管理層，但當(dāng)時那可是罵聲一片，因為當(dāng)時都是高價搶訂單的，擴大產(chǎn)能就等于拿麻袋撿錢，大家可以去看看2021年寧波的房價，為什么一個勉強算二線的城市能高燒至此，還不都是因為大家做外貿(mào)都賺錢了，指望以后天天都能這樣A錢嗎？
但這可能嗎？
我們來推演一下，這個玩法玩到最后會玩出什么花樣來呢？
全世界的生產(chǎn)國都瘋狂了，好家伙，美國人的口味那么好，還等啥呢？趕緊擴大生產(chǎn)加大備貨啊，好滿足需求永不滿足，給錢慷慨的美國佬啊。
于是各種原材料價格瘋漲，工廠擴招，工人工資上漲，看起來經(jīng)濟各種無比美妙是不是？
你覺得生產(chǎn)國這樣就賺到錢了？
圖樣圖森破，只要突然有一天，美國佬來一句，哎喲，我們消費下滑了，數(shù)據(jù)不理想，不好意思，減少訂貨。
呵呵，馬上整個產(chǎn)業(yè)鏈都會傻眼了，生產(chǎn)出來堆積如山的產(chǎn)品都沒得人要了，擴張的產(chǎn)能成了垃圾產(chǎn)能，但是擴張的過程中你的信貸可不會少。
囤積起來大量的原材料被國際大宗暴跌砸得爆倉了，呵呵，現(xiàn)在搞這種大宗商貿(mào)都是跟銀行一起玩的。
然后生產(chǎn)端的危機傳遞到了銀行，再搞點別的危機來沖擊一下， 不是還有那么多無序擴張的資本嗎？反正資本背后只要綁定了美聯(lián)儲，自然有的是辦法讓它們乖乖聽話，一起沖擊一下金融，這就玩出了大規(guī)模的金融危機。
2022年年初，因為庫存大量積壓，美國零售巨頭都在瘋狂的甩賣。
自己倉庫里都堆滿了滯銷商品，他還會下訂單嗎？
美國人在疫情里躺著領(lǐng)了那么多補貼，用來超前消費當(dāng)然很爽，但疫情結(jié)束，補貼沒了，沒錢消費了，一部分人靠零元購來貼補家用，但大部分人終究還是選擇了節(jié)省一點。
這就導(dǎo)致了外貿(mào)上的戴維斯雙擊，一方面終端消費者的需求因為超前消費而下滑，另一方面過量囤貨的商家因為庫存太多而不得不進一步壓縮訂單，所以你看美國的消費數(shù)據(jù)并沒有下滑太多，但人家的訂單量下滑得就很驚人，這就讓有些看數(shù)據(jù)不過腦子分析的人大呼奇怪了。
2022年，那些被疫情遏制了產(chǎn)能的地區(qū)，都在瘋狂的恢復(fù)產(chǎn)能，一季度看起來好像是越南在瘋狂搶走中國的訂單，搞得大家一片哀嚎，實際上，越南這才叫中了美國鐮刀的詭計，都沒能等到年底，經(jīng)濟過熱帶來的債務(wù)崩盤問題，直接一波把李嘉誠也給拉下水了。
與此同時，美國的組合拳又出手了，一方面發(fā)動俄烏戰(zhàn)爭，導(dǎo)致歐洲陷入到通脹里不能自拔，消費需求自然就要下滑了。
全球那些超前消費，超前投資積累的債務(wù)，又因為這波美聯(lián)儲加息而出現(xiàn)了問題，直接引發(fā)了一波全球性的貨幣危機和金融危機。
結(jié)果呢，2021年，中國提前引爆了地產(chǎn)泡沫，2022年大部分時間用疫情防控來對沖外部影響，所謂用時間換空間，到2022年年底的時候，美國的加息縮表也有點干不動了，起碼國際資本已經(jīng)有這方面的預(yù)期了，市場看的不是現(xiàn)狀，看的是預(yù)期，如果預(yù)期美國加息周期到頭了，那么資金都會向著未來寬松的預(yù)期去進行布局。
疫情期間很多人都把一切不如意歸結(jié)于疫情防控，但真實世界跟你們想的可能根本不一樣，真要是太早放開了，你們恐怕會更受不了。
美聯(lián)儲全球央行的實力不是說笑話的，郭嘉已經(jīng)盡可能地保護我們了，這波疫情放開周期其實是跟全球復(fù)蘇周期是對應(yīng)的。
這波我們?nèi)ヅ菽臅r候，對沖了美國的大放水，我們搞定向?qū)捤?，又對沖了美國的大緊縮。
但外部的實際情況擺在那里，美聯(lián)儲貨幣政策帶來的影響并沒有消停，印度巴基斯坦這對難兄難弟最近都出事了，拉美又是在債務(wù)危機的邊緣徘徊，俄羅斯的經(jīng)濟也開始有點撐不住了。
整個東盟，誰也不敢說自己過得很好。
大家都在過苦日子，過苦日子的時候第一個就會抑制自己的消費欲望，反過來有影響力全球需求，那么外貿(mào)情勢可能好嗎？
當(dāng)然了，也別盯著不好的地方猛看，往好的方面看，感謝美國策動俄烏戰(zhàn)爭，讓歐洲和日韓被迫讓出一部分中高端制造業(yè)的份額。
至于老美的制造業(yè)回流美國，呵呵，啥時候他們把自家不靠譜的基建短板給補齊了再說吧，去工業(yè)化是很容易的，再工業(yè)化太難，就好像一個人變老那是順其自然，想返老還童，只能說癡人說夢。
即便美聯(lián)儲貨幣政策突然180度轉(zhuǎn)向，全球消費能力恢復(fù)，一部分轉(zhuǎn)移出去的中低端產(chǎn)業(yè)其實也很難再回中國了，這是發(fā)展的必經(jīng)之路。
但大家可以看看中國跟越南之間的進出口數(shù)據(jù)，他們在低端，只能提供最基礎(chǔ)的加工服務(wù)，再往上突破，其實是被卡死了天花板。
全面工業(yè)化，全產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)切枰种院汩L期投入的，到目前為止，沒看到哪個新興國家有能力做到。
有很多人為了追求語出驚人的效果，天天到處嗶嗶外貿(mào)出口下滑，如果對比2021年的數(shù)據(jù)，那是必然的，但我們得看結(jié)構(gòu)，看發(fā)展，看趨勢。
我一直認為，中國已經(jīng)過了資本缺乏的年代，外貿(mào)順差太大未必是好事，維持合理的外貿(mào)賬，把資源用于提升國民的生活品質(zhì)才是最終目的。
